По ЛУИС СЕРГИО КАНАРИУ*
Министерство финансов продолжает оставаться оплотом неолиберализма в правительстве, избранном с целью сосредоточиться на интересах народа этой страны.
Правительство Лулы через Министерство финансов Фернандо Хаддада решило поддержать законопроект PL 4188/21, внесенный правительством Жаира Болсонару через Министерство экономики Паулу Гедеша. Он был одобрен Палатой и 7 июля Сенатом, вернувшись в Палату в связи с изменениями в Сенате. Этот ПЗ устанавливает новую правовую основу для гарантий по кредитам. Эти гарантии направлены на защиту богатых денег банков.
Тезис заключается в том, что эта новая правовая база снизит процентную ставку, выплачиваемую по кредитам физическим лицам на покупку движимого имущества, такого как автомобили, и недвижимости, такой как квартиры. Волшебство произойдет, потому что, поскольку новая система облегчит банку принятие на себя финансируемого банком актива в случае неплатежа, процентная ставка упадет из-за сокращения банковского спреда, который является разница в ставке, которую банк платит тем, кто применяет ваши деньги, и тем, что вы получаете от тех, кто дает деньги взаймы.
Сегодня это средний показатель среди банков, составляющий около 19 процентных пунктов, при процентной ставке, также средней, при финансировании за счет свободных ресурсов банков около 47% в год. Процентная ставка по автомобилям составляет 27%, по прочему движимому имуществу – 88%. Данные взяты из Центральный банк.
Какая гарантия, что банк снизит процентную ставку в рамках этой новой утвержденной системы? Никто. Тенденция, как показывает история в нашей стране, заключается в том, что банки немного сокращают спред, а остальное присваивают себе в качестве прибыли. Дилма попыталась снизить цены на бытовую технику за счет снижения налоговой нагрузки на производителей. Результат? Промышленность немного снизила цены и взяла в карман неуплаченные налоги, увеличив норму прибыли за счет государства.
Банковский спред в основном состоит из: (i) Уровень дефолта: Общий уровень дефолта в Бразилии высок. По кредитным картам она составляет около 49%, а при покупке автомобилей — 5,5%. В этом сценарии банк перекладывает убытки на процентные ставки, пытаясь компенсировать потери. При финансировании движимого и недвижимого имущества банки в силу действующего законодательства сталкиваются с трудностями при конфискации финансируемого актива, что способствует увеличению риска.
(ii) Обязательный депозит: плата, которую Центральный банк взимает с банков и финансовых учреждений за регулирование доступности денег в экономике. (iii) Налоговые факторы: Налоги и взносы, уплачиваемые банками. (iv) Конкуренция: Очень низкая в Бразилии. Кредитные альтернативы, такие как Fintechs, все еще очень новы среди нас. (v) Стоимость финансирования: Во сколько обходится банку привлечение ресурсов, используемых для финансирования. (vi) Прибыль банка: Это значимая статья в составе распространение.
Данные Центрального банка (БЦ)
Как видите, новая структура мало что меняет распространение. Это лишь каким-то образом повлияет на дефолт, сокращая период, в течение которого можно вернуть профинансированные активы, и позволяя предоставлять недвижимость в качестве залога для более чем одного финансирования. Остальные факторы остаются прежними. Что будет распространение падать? В финансировании недвижимости уровень дефолта составляет 1,8%. А при покупке транспортных средств - 5,5%. Насколько необходимо снизить эти значения, чтобы существенно изменить спред и тем самым снизить процентную ставку? Всегда помните, что все остальные факторы, входящие в расчет спреда, остаются прежними.
По данным ЦБ, общий спред для физических лиц составляет 28,30 процентных пункта. Правительство должно вместе с этим предложением сообщить об ожидании сокращения спреда и, следовательно, окончательной процентной ставки, чтобы общество могло оценить последствия этой меры. Об этом сообщил президент Британской Колумбии Роберто Кампос Нето. Блог об экономической ситуации Согласно данным FGV/IBRE, реформы, которые позволят лучше использовать недвижимость в качестве залога, позволят получить около 500 миллиардов реалов для новых кредитов. Откуда взялось это число? Нам нужно знать. Кроме того, каков спред по этим кредитным линиям с этими новыми гарантиями?
В одобренный Палатой проект были внесены изменения в Сенате, в том числе снимающие вопрос об изъятии финансируемого актива, автомобилей и имущества без необходимости судебного разбирательства, при исполнении, осуществляемом в самом ЗАГСе, в случаях по умолчанию. Сегодня это зависит от судебных исков. Изменение на данный момент устранило эту возможность.
Это меч, висящий на шее народа. Если вы, например, не выплатите автокредит, кредитор предъявляет долг в знак протеста и может пойти к нотариусу и потребовать забрать автомобиль, предоставленный в качестве залога. Будет возможность обратиться к правосудию, но только для кредитора. Должник обязан передать имущество без возможности обращения в суд.
Представьте себе празднование внесудебных казней, когда власть полностью находится в руках судейской коллегии. И именно это, по мнению экспертов Минфина, позволит сократить банковский спред. Это обрушится на банки и нотариальные конторы, которые наверняка возьмут хорошую цену за эту услугу, предоставляемую своим банковским друзьям. Только очень наивные или недобросовестные люди поверят в значительное сокращение распространение.
Еще одной новой функцией является разрешение закладывать недвижимость в качестве залога для более чем одного кредита. Имущество стоимостью 1 миллион реалов может быть передано в залог только одному лицу, даже если его стоимость составляет, например, 100 тысяч реалов. Пока кредит не будет полностью погашен, он не может быть заложен в качестве залога для чего-либо еще. Это изменение означает, что в случае данного имущества оно может быть предоставлено в качестве залога, например, под 10 кредитов на сумму 100 500 реалов. То же самое будет применяться и к финансируемой недвижимости. Если бы это же имущество финансировалось и непогашенный остаток составлял 500 тысяч реалов, он мог быть предоставлен в качестве залога на сумму до XNUMX тысяч реалов.
Это уже давно является обычной практикой в США и часто используется там. Этот механизм оказался в центре кризиса ипотечного кредитования в 2008 году. Рост цен на недвижимость позволил людям, неспособным выплатить первый кредит, связанный с приобретением, взять второй, чтобы погасить первый, и третий, чтобы погасить второй. с процентными ставками.постфиксированные процентные ставки. Рост процентных ставок, падение цен на недвижимость и безработица привели к тому, что уровень дефолтов зашкалил. А банки остались с огромным запасом недвижимости в руках и без денег для оплаты сложных финансовых продуктов, построенных на этой массе плохих кредитов. История известна.
Если рассматривать работу в целом, то этот PL является еще одним из проектов, которые выходят или поддерживаются Министерством финансов правительства Лулы и служат исключительно интересам банковского дела и финансового рынка. Кто заинтересован в возможности арестовать активы своих клиентов в упрощенном и внесудебном порядке? И это без каких-либо обязательств или целей, навязанных правительством, которые привели бы к сокращению спреда и, следовательно, к снижению процентных ставок для населения. Если страх перед тем, что ваши активы будут захвачены банками в случае дефолта, быстро и авторитетно на самом деле снижает дефолт, как это отразится на спреде? Никто не знает, никто не объясняет.
Министерство финансов продолжает оставаться оплотом неолиберализма в правительстве, избранном с целью сосредоточиться на интересах народа этой страны. Шаг за шагом мы наблюдаем сокращение возможностей государства по вмешательству в экономику. Обновленный потолок расходов с красивым названием Fiscal Framework. Налоговая реформа, которая затрагивает суть проблемы распределения, которая является серьезной в нашей стране. И так далее.
Лула, очевидно, несет за это ответственность. Эти проекты не будут реализованы без его ведома. Если мы сейчас переживаем период восстановления после выжженной земли, оставленной правительством Жаира Болсонару, и нам удается двигаться вперед и значительно улучшить сценарий, то то, что выходит из Министерства финансов, ставит под угрозу действия в среднесрочной перспективе. И эта среднесрочная перспектива наступит в ближайшие 12 месяцев.
*Луис Серхио Канарио Он учится на степень магистра политической экономии в UFABC..
земля круглая существует благодаря нашим читателям и сторонникам.
Помогите нам сохранить эту идею.
СПОСОБСТВОВАТЬ
