По Ладислав Доубор*
Люди склонны интерпретировать отчеты в соответствии с тем, кого они хотят обвинить. Теперь, наверное, правительство будет стремиться обвинить вирус
Государственные деньги - это наши деньги. Знать, что с ним происходит, очень важно, и это не сложно. Я говорю это потому, что очень многие люди отворачиваются, когда появляется первое дуновение цифр. Здесь нет ничего сложного. И группы, которые контролируют деньги, предпочитают, чтобы мы продолжали спорить о больших социальных приоритетах, образовании, здравоохранении или других политиках в общих чертах, а не о деньгах, которые необходимы для их обеспечения. Здесь речь идет о деньгах, да, именно о том, что позволяет иметь здоровье, образование и тому подобные услуги. Объемы большие, но отчет простой, даже если он представлен с использованием терминов, которые неспециалистам трудно понять. Вот расшифровка.
Следите за деньгами (следить за деньгами, говорят американцы) очень поучительно, это заставляет вас понимать политику, большие возможности, гораздо больше, чем слушать политические речи. Таблица ниже, в первых трех столбцах, представляет собой простую транскрипцию таблицы, представленной Национальным казначейством. Это официальные, актуальные данные. Цифры очень помогают демистифицировать фарс, оправдывавший переворот, и пути, которые лежат впереди. Мы извлекли данные с 2003 по 2019 год, чтобы понять эволюцию публичных учетных записей, потому что сравнение во времени — это то, что проясняет ситуацию. И мы добавили столбец по изменению ВВП, данные БИГС, а не Минфина, для целей мониторинга. Прошу читателя не пропускать таблицу, потому что в ней есть числа: эти числа и есть наша жизнь.
Мы сохранили здесь нумерацию и название казначейской таблицы. Чтобы было понятно, первый столбец, IX Первичный результат центрального правительства, это результат собственных акций правительства, сколько оно собрало, и сколько потратило на стоимость машины, инвестиции в образование, здравоохранение, инфраструктуру и т.д. Во втором столбце X номинальная процентная ставка, представляют собой проценты, перечисляемые тем, кто вложил деньги в государственные долговые ценные бумаги, представляют собой ту часть наших налогов, которая вместо финансирования образования, безопасности и т. д. превращается в доход для частного сектора, в основном банков, страховых компаний, называемых «инвесторы». Третий столбец, XI Номинальный правительственный результат это просто сумма первых двух и называется номинальным результатом, но его можно было бы назвать окончательным результатом. Это число, которое появляется в новостях, это то, где действительно измеряется размер дефицита государственного сектора.
В каждом столбце показаны значения в миллионах реалов, а рядом с ними, сколько эти значения представляют в процентах от ВВП. Последний столбец, изменение ВВП, был добавлен, чтобы иметь точки отсчета с точки зрения роста, спада или стагнации экономики в целом. Постепенно счета станут ясными.
Источник: Министерство финансов – Национальное казначейство – Таблица 2.1. – ОСНОВНОЙ РЕЗУЛЬТАТ ЦЕНТРАЛЬНОГО ПРАВИТЕЛЬСТВА Бразилия – Годовой. Доступный здесь. Чтобы получить доступ к данным, нажмите «Финансовый результат центрального правительства — новая структура» и ниже в таблице 2.1. данные относятся к строкам IX, X и XI.
** Источник: Бразильский институт географии и статистики (БИГС). УНТ. Доступный здесь.
Для облегчения чтения мы можем взять 2013 год, последний год того, что Всемирный банк назвал «золотым десятилетием бразильской экономики», это год перехода от периода распределения к периоду жесткой экономии, и проследить за цифрами. горизонтально . Колонка IX Первичный результат центрального правительства, представляя государственные счета до выплаты процентов по долгу, мы видим, что был профицит в размере 75 миллиардов, 1,4% от ВВП. То есть между государственными доходами и государственными инвестициями и функционированием администрации не было дефицита. В столбце X, Номинальная процентная ставка, мы видим, что 185 млрд процентов было выплачено, в основном банкам и другим финансовым интересам, слив 3,5% ВВП. Мы видим, что именно здесь образовался дефицит. В столбце XI Номинальный результат центрального правительства, мы имеем результат: положительное 75 в столбце IX минус отрицательное 185.8 в столбце X приводит к отрицательному результату в 110 миллиардов, дефициту, эквивалентному 2,1% ВВП. Это умеренный дефицит, в Европе допустимым считается дефицит до 3% ВВП. Это основной счет, который правительство делает за каждый год.
Для нас здесь важно то, что дефицит образовался не за счет вложений в здравоохранение, образование, инфраструктуру и тому подобное, то есть в реальную экономику государства (графа IX), а за счет выплаты процентов по долгу, перечисления значительная часть наших налогов для финансовых и рантье групп в целом. Последний столбец, изменение ВВП, показывает все еще значительный рост в 2013 году, 3%. Если вы сравните это со счетами вашей семьи, это будет означать, что вы тратили на содержание дома меньше, чем получали, но оставшиеся деньги пошли на выплату процентов по долгу, а потом вы ушли в минус. И проценты, которые вы не можете заплатить, увеличивают долг.
Однако более интересно читать, сравнивая годы по вертикали. В первой колонке, посвященной деятельности правительства в реальном секторе экономики, видно, что с 2003 по 2013 год не было дефицитного года, даже в год кризиса 2008 г. Дилмы, но с политикой в фазе инверсии – появляется очень ограниченный дефицит в -2014 миллиардов. Но начиная с 20 г. и далее, когда банкиры контролируют ситуацию, дефицит в этой первой колонке резко возрастает до 2015 млрд в 116 г. и 2015 млрд в 159 г. и остается в минусе даже в 2016 г. Что странно, потому что они «экономили», а пришли починить дефицит. Противоречие очевидно. На самом деле по мере сокращения экономики в государственную казну поступало меньше денег. К черту семьи и производительные компании, к черту государство.
Но действительно сильный дефицит обнаруживается в колонке «Номинальные проценты», которые представляют собой государственные ресурсы, переданные финансовым группам. Каждый год с 2003 по 2019 год возникает дефицит. Давайте вспомним, что этот перевод на основе государственного долга восходит к 1996 году, когда была создана ставка Selic, выплачивающая в среднем более 20% в год в Фернандо Энрике Кардосо. время, когда в остальном проценты по государственному долгу редко превышают 1% годовых. Это был подарок финансовой системе, присвоение части наших налогов, сопровождаемое другим подарком, который заключался в освобождении полученной таким образом прибыли от уплаты налогов (закон 1995 г., освобождение от налогов на прибыль и распределяемые дивиденды). Из этой колонки видно, что правительства Лулы и Дилмы всегда платили за это рантье, но также и то, что эта утечка государственных ресурсов в финансовый сектор радикально увеличивается с 2015 г. SUS, инфраструктура и другие государственные инвестиции.
Чтобы иметь порядки величин, полезно помнить, что Bolsa Família представляет собой перевод около 30 миллиардов, тогда как в 2019 году, как показано в таблице, рантье было переведено 310 миллиардов, то есть в 10 раз больше. В последнее время ставка Selic была снижена, но, поскольку объем государственного долга значительно увеличился, трансферты остаются очень высокими. Что сломало счета, так это перевод денег из наших налогов финансовым посредникам, которые, кстати, уже зарабатывают кучу денег на прямом ростовщичестве семей и компаний. У нас был закон о пределе расходов, который ограничивал доступ домохозяйств к общественным благам, но не было «закона о пределе процентных ставок».
Результат, который появляется в третьем столбце, если добавить первые два, столь же красноречив. Дефицит радикально меняет уровни при переходе от перераспределительной фазы экономики в период с 2003 по 2013 год к фазе концентрации («жесткой экономии») с 2014 года и далее. В 2019 году, при такой пропаганде сокращения дефицита, мы недосчитались практически 400 миллиардов, не говоря уже о 513 миллиардах в 2015 году. Частное присвоение государственных ресурсов. Помня о том, что те, кто делает финансовые вложения со ставкой Selic, по сути, являются высшим средним классом, и в частности крупными состояниями и финансовыми посредниками. Поскольку они представляют собой прибыль, не имеющую производительного эквивалента, технически они составляют ренту, в отличие, например, от прибыли обувной фабрики.
Мы добавили последний столбец из другого источника, из БИГС, с данными об изменении ВВП, потому что очень полезно сравнивать эффективность государственных счетов с экономическим ростом. Средний темп роста с 2003 по 2013 год, несмотря на кризис 2008 года, составил 3,8%, очень высокий. И результат был достигнут, несмотря на массовые перечисления в банки. Среднее значение за период с 2014 по 2019 год составило -0,4%, практически отрицательные полпроцента, в которых не были обеспечены ни государственная политика (уменьшенная законом о пределе расходов и другими рецессивными мерами), ни баланс счетов. Мы вступаем в седьмой год паралича, с большим количеством демагогии, абсурдных счетов и всеобщим захлебыванием экономики.
Объяснение несложное: когда с 2003 г. была восстановлена минимальная заработная плата и разработан комплекс социальной политики, покупательная способность семей значительно повысилась. Благодаря стимулированному спросу, который в то время назывался «массовым спросом», компаниям было кому продавать, расширяя производство и, следовательно, снижая безработицу, которая снизилась с 12% в 2002 году до примерно 5% в заключительной фазе кризиса. перераспределительный. Как рост потребления, так и динамичное производство и занятость давали больше ресурсов государству, которое, следовательно, могло финансировать как социальную политику, так и инфраструктуру, не создавая дефицита. Деньги в базе имеют эффект мультипликатора, и это объясняет гораздо более сбалансированные счета в распределительной фазе.
Важно отметить, что политика экономической экспансии на этапе перераспределения была сильно ограничена процентными ставками как ставки Selic, так и частного кредита. Правительство Лулы унаследовало отмену статьи 192 Конституции, устанавливавшей реальный процентный потолок в размере 12% в год: ростовщичество было официально разрешено. (ПИК с 1999 г. преобразована в ИК в 2003 г.). Волоча этот финансовый груз на ноги, было достигнуто одно из самых значительных экономических и социальных достижений, которые когда-либо знала Бразилия.
Логика финансовой системы в том виде, в каком она работает сегодня, заключается не в том, чтобы служить экономике, а в том, чтобы обогащать ее акционеров и финансовых инвесторов. Утечка наших налоговых долларов, которую мы наблюдаем здесь, не ограничивается государственным сектором. Простая ссылка – задолженность домохозяйства. В 2003 г. долг домохозяйств составлял менее 20% их доходов, в 2012 г. он составлял более 40%. Сейчас у нас 64 миллиона «негативных» взрослых, банкротов по кредитным условиям.
С растущими долгами и выплатой процентов ростовщикам семьи стали меньше потреблять, что, в свою очередь, ослабило производство компаний. Производственным компаниям не нужен идеологический дискурс или «доверие», им нужны семьи с покупательной способностью, чтобы было кому продать, и дешевый кредит, чтобы иметь возможность финансировать производство и инвестиции. В Бразилии производственные компании не имеют ни того, ни другого и используют менее 70% своих производственных мощностей. Блокирование потребления домохозяйств уменьшило поток налогов на потребление, а падение делового производства уменьшило поток налогов на производственные и коммерческие процессы: государственные доходы уменьшились, расширив дефицит, который уже рос при присвоении общественных ресурсов за счет процентов. по государственному долгу.
Таким образом, сравнивая фазы распределения с 2003 по 2013 год и фазу жесткой экономии с 2014 по 2019 год и вычисляя средние значения для каждой фазы, мы имеем следующее: В первом столбце (IX) с точки зрения государственной политики ( администрация, здравоохранение, образование и т. д.) на этапе распределения у нас было реализовано больше политик, и все еще оставалось в среднем 64 миллиарда реалов в год. На этапе жесткой экономии, с 2014 по 2019 год, у нас был средний дефицит -103 миллиарда в год, поэтому социальная политика была сокращена.
Что касается перевода государственных денег банкам и крупным финансовым инвесторам (X), на этапе распределения в среднем переводилось 130 миллиардов реалов в год, а на этапе жесткой экономии - в среднем 321 миллиард реалов. То есть на двух этапах правительства платили пошлины за финансовую систему, но на этапе жесткой экономии трансферты умножались на 2,5.
С точки зрения конечного результата счетов (XI), добавляя деятельность правительства и процентные платежи, мы имеем в фазе распределения средний дефицит в размере 67 миллиардов, в основном из-за процентов для финансовой системы, а в фазе жесткой экономии средний ежегодный дефицит возрастает до 424 миллиардов, то есть дефицит умножается на 6. Давайте вспомним, что дефицит был великим сюжетом для переворота: хорошая домохозяйка тратит только то, что у нее есть.
А среднегодовой рост ВВП на этапе распределения с 2003 по 2013 год составляет 3,8%, что является очень сильной динамикой, которая включает влияние мирового кризиса 2008 года, а также сильное развитие социальной сферы и инфраструктуры. На этапе жесткой экономии, с 2014 по 2019 год, мы наблюдаем отрицательный рост ВВП на уровне -0,4%, включая два рецессивных года в 2015 и 2016 годах, и стагнацию около 1,1% в последующие годы.
При росте населения примерно на 0,8% в год, 1,1% роста ВВП за последние три года, по результату для населения, так называемому ВВП на душу населения, имеем 0,3%, то есть стагнация. Достаточно вспомнить, что 216 миллиардеров в стране в период с 2018 по 2019 год за 12 месяцев увеличили свое состояние на 23%, то есть на 230 миллиардов, в 7 раз больше Bolsa Família, в условиях остановившейся экономики. В период с 2012 по 2019 год состояния миллиардеров увеличивались в среднем на 11% в год. Был устроен фарс, включая широко разрекламированную таблицу того, как все шло не так, и это начало хорошо работать на этапе жесткой экономии.
Люди склонны интерпретировать отчеты в соответствии с тем, кого они хотят обвинить. Теперь, скорее всего, правительство будет стремиться обвинить вирус. Но самое главное для нас, оглядываясь на почти два десятилетия назад, заключается в том, что со сменой приоритетов, от распределительной политики к политике жесткой экономии, и это касается даже заключительного этапа правления Дилмы, дела в экономике пошли наперекосяк. , для населения и для функционирования демократии, в то же время становясь радикально благоприятными для тех, кто живет за счет финансовой системы, которая в Бразилии играет спекулятивную утечку.
Масса денег, перешедшая в мир рантье, парализовала экономику. Нас интересует не то, кого винить — это часть нарративов, — а то, что работает. Очевидно, и особенно в связи с этой пандемией, мы должны вернуться к перераспределительным процессам, потому что они работают, и потому что мы — одна из самых неравноправных стран на планете. Работающая экономика ориентирована на приоритеты и благополучие семей. Мы должны вернуться к здравому смыслу.
*Ладислау Довор профессор экономики PUC-SP. Автор, среди прочего, книги «Эпоха непроизводительного капитала» (Outras Palavras & Literária Autonomia).
