По ПРАБИР ПУРКАЯСТХА*
Нынешняя война может изменить конфигурацию грядущего нового экономического порядка
Война на Украине и действия США, Евросоюза и Великобритании означают конец доллара в качестве мировой резервной валюты? Даже с мирными переговорами недавно проведенный в Турции или с предложенным мирным планом из 15 пунктов, таким как Financial Times сообщил ранее последствия для доллара все еще сохраняются. Впервые к России, крупной ядерной и экономической державе, относились как к вассальному государству, а Соединенные Штаты, Европейский союз и Великобритания конфисковали ее валютные резервы на сумму 300 миллиардов долларов. А как насчет других стран, которые также хранят свои валютные резервы в основном в долларах или евро?
Угроза долларовой гегемонии — лишь часть последствий. Сложные цепочки поставок, построенные на основе стабильного торгового режима в соответствии с принципами Всемирной торговой организации, также могут рухнуть. Соединенные Штаты обнаруживают, что Россия не просто нефтегосударство, как они думали, но и обеспечивает многие критические материалы, которые США они нужны для различных отраслей промышленности, а также своих вооруженных сил, помимо того, что Россия также является важным поставщиком пшеницы и удобрений.
Арест российских средств означает, что вера в Соединенные Штаты как мирового банкира и в доллар как глобальную резервную валюту оказывается под вопросом. Почему страны должны сохранять положительное сальдо торгового баланса и размещать его за границей, если это излишек можно конфисковать по своему усмотрению с помощью санкций, наложенных Западом? Обещание доллара как мировой резервной валюты заключалось в том, что все долларовые излишки будут в безопасности. С захватом 9,5 млрд долларов от Центрального банка Афганистана, и перераспределение 7 миллиардов, Соединенные Штаты показали, что они считают долларовые резервы другой страны, хранящиеся в центральном банке США, своими деньгами.
Он может даже быть зарегистрированным экономическим активом страны, поскольку хранит свои валютные резервы в центральном банке США. Но фактически это политическая ответственность, поскольку правительство США может конфисковать этот актив по своему усмотрению. Соединенные Штаты ранее продемонстрировали свою способность вводить санкции против таких стран, как Ирак, Ливия e Венесуэла и конфисковать их активы, что привело к далеко идущим негативным последствиям для этих стран. Конфискация золотовалютных резервов России горстка западных стран – Колониальные штаты и бывшие колонии – показывает, что так называемый порядок, основанный на правилах, теперь основан на долларе как оружии войны и на контроле Запада над мировой финансовой системой.
Экономисты – Прабхат Патнаик e Майкл Хадсон – и финансовые эксперты, как Золтан Позсар Credit Suisse теперь предвидят новый режим, при котором другая валюта или какой-то другой вариант системы появится в качестве новой мировой резервной валюты. По словам Позара, «Когда этот кризис (и война) закончится, доллар США должен стать намного слабее, а, с другой стороны, юань намного укрепиться, обеспеченный корзиной товары».
Что привело к этим предсказаниям? После Второй мировой войны, соглашение de Бреттон-Вудс сделал доллар мировой резервной валютой. Он заменил британский фунт стерлингов и был привязан к золоту со стоимостью беседа от 35 долларов до унции золота. В 1971 году тогдашний президент Ричард Никсон положил конец системе. Бреттон-Вудс e удаленный «конвертируемость долларов США в золото», что означало, что доллар теперь обеспечен только правительством США (или Казначейством США). У доллара как резервной валюты в послевоенные годы было три преимущества: его поддерживали Соединенные Штаты, которые были крупнейшим в мире производителем промышленной продукции; Соединенные Штаты были выдающейся военной державой, даже несмотря на то, что Советский Союз бросал им вызов; и был поддерживаемый для нефти из Западной Азии, крупнейший товар на рынке, цена которого установлена в долларах.
Название нефти из Западной Азии, особенно из Саудовской Аравии, имело решающее значение для Соединенных Штатов и определялось их военной мощью. О переворот в Иране против тогдашнего премьер-министра Мохаммада Мосаддыка в 1953 году удар события 1958 года в Ираке и многие другие политические события в Западной Азии легче понять, если мир осознает важность нефти для Соединенных Штатов.
Это было основой Доктрина Картера, расширив доктрину Монро, эквивалентную региону Персидского залива, и отразив интерес Соединенных Штатов к этому региону и их нетерпимость к вмешательству в него какой-либо иностранной державы. Внешняя политика США в Западной Азии на протяжении десятилетий отражалась антивоенными наклейками и плакатами на бамперы автомобилей с вариациями фразы «Наша нефть у них под песком». Контроль Соединенных Штатов над западноазиатской нефтью в сочетании с их промышленной и военной мощью гарантировал, что доллар останется мировой резервной валютой.
Падение Соединенных Штатов как мировой промышленной державы шло рука об руку с подъемом Китая. О промышленном подъеме Китая можно судить по простое сравнение предоставлено Институтом Лоуи, используя данные Международного валютного фонда о мировой торговле. В 2001 году более 80% стран имели Соединенные Штаты в качестве своего основного торгового партнера по сравнению с Китаем. К 2018 году это число упало до чуть более 30% — 128 из 190 стран «торговали с Китаем больше, чем с США». Это резкое изменение произошло менее чем за 20 лет. Причина тому — промышленное производство: Китай в 2010 году обогнал США и стал крупнейший в мире промышленный производитель. (Индия является пятым по величине производителем промышленной продукции, но на ее долю приходится лишь 3,1% мирового производства по сравнению с 28,7% Китая и 16,8% США.) Неудивительно, что модели мировой торговли следуют за промышленным производством.
В этом контексте важны два недавних события. Китай и Евразийский экономический союз, состоящий из России, Казахстана, Кыргызстана, Беларуси и Армении, похоже, движутся к новая денежная и международная система. Индия и Россия, кажется, также работают над обменять рупии на рубли исходя из потребности Индии в импорте российского оружия, удобрений и нефти. Индия уже имела поднятый ранее аналогичная система покупки иранской нефти за рупии. Это также может стимулировать увеличение экспорта из Индии в Россию. Саудовская Аравия недавно указала, что она также может указать продажа нефти в Китай в юанях и не в долларах. Если это произойдет, то впервые с 1974 года Саудовская Аравия будет продавать нефть в валюте, отличной от доллара. Это даст юаню немедленный импульс, поскольку более 25% всей нефти Саудовской Аравии продается в Китай.
Соединенные Штаты доминируют на рынках услуг, интеллектуальной собственности (ИС) и информационных технологий (ИТ). Но рынки физических товаров, в отличие от таких услуг, как ИС и ИТ, основаны на сложной модели поиска поставщиков и, следовательно, имеют сложные глобальные цепочки поставок. Если западная экономическая война означает вывод российских поставок с мирового рынка, многие цепочки поставок рискуют развалиться. я уже писал о энергетическая война и насколько Евросоюз зависит от газа, который Россия качает в Европу. но многие другие товары имеют решающее значение для тех, кто вводит санкции против России, и для тех, кому сейчас может быть трудно торговать с Россией из-за западных санкций.
Невероятно, но один из ключевых элементов в цепочке поставок для производства чипсы зависит от России. Россия – это важный поставщик сапфировых подложек (с использованием искусственных сапфиров), используемых в производстве чипсы полупроводники. Другой критический элемент для производителей чипсы является неон, двумя основными поставщиками которого являются расположена в южных украинских городах Мариуполе и Одессе. Вместе они производятот 45% до 54%” мировых поставок неона.
Уже я выделил ранее опасность, которую конфликт между Украиной и Россией представляет для планов Европейского Союза по изменению климата, что также может поставить под угрозу его план по превращению газа в мостовое топливо. Использование аккумуляторов в качестве ключевого элемента хранения на маршруте возобновляемой энергии также имеет существенную слабость по отношению к России. Никель имеет решающее значение для электрических батарей, и Россия занимает третье место поставщик никеля в мире. Поскольку Соединенные Штаты и Европейский союз вводят санкции против России, Китай, уже ставший крупнейшим в мире поставщиком аккумуляторов, может занять еще более доминирующее положение на мировом рынке аккумуляторов.
Другие проблемы цепочки поставок, которые могут возникнуть в результате российско-украинской войны, связаны с палладием, платиной, титаном и редкоземельными элементами. Все эти полезные ископаемые необходимы передовым отраслям промышленности и, вероятно, столкнутся с узкими местами в цепочках поставок по всему миру. Они тоже есть в списке 50 стратегических полезных ископаемых, которые США необходимо, поскольку они имеют решающее значение для их безопасности.
Ретроспективный взгляд на то, как глобальные цепочки поставок были заблокированы во время COVID-19, должен дать миру представление о том, как может выглядеть следующий кризис и почему он может быть намного хуже, чем то, что было свидетелем во время пандемии. Санкции ввести легко, отменить гораздо сложнее. И даже после снятия санкций цепочка поставок не будет объединяться гладко, как раньше. Помните, что эти глобальные цепочки поставок создавались постепенно в течение десятилетий. Разрушить их с помощью санкционного шара легко; переделывать их намного сложнее.
Мировое снабжение продовольствием пострадает еще сильнее. Россия, Украина и Беларусь производят значительное количество удобрений в которых нуждаются фермеры по всему миру. Россия и Украина являются одними из крупнейших экспортеров пшеницы. Если российская пшеница попадет под санкции, а урожай на Украине сократится из-за войны, миру будет нелегко предотвратить острую нехватку продовольствия.
Нет никаких сомнений в том, что мир стоит на пороге серьезных экономических изменений. Этот переломный момент приведет к полному разрушению российской экономики, даже если Россия добьется быстрого мира с Украиной и не будет войны между НАТО и Россией. Или он реконфигурирует грядущий новый экономический порядок: мировой порядок с совместными решениями вместо военных и экономических войн.
* Прабир Пуркаястха журналист. редактор портала НовостиClick.
Первоначально опубликовано на Новости порталаClick.
Перевод: Фернандо Лима дас Невеш.
