Валерио Аркари*
Экономическая депрессия уже привела к еще одному потерянному десятилетию. Правительство Болсонару пользуется поддержкой большинства в правящем классе. Эта поддержка основана на социально-экономической стратегии. Проект Пауло Гедеса представляет собой подчиненное изменение позиционирования бразильского капитализма на мировом рынке. Имя для этой реинтеграции, тесная связь с администрацией Трампа и опора на иностранные инвестиции для выхода из депрессии — реколонизация. Реколонизация представляет собой исторический регресс места Бразилии на мировом рынке, а также в международной системе государств.
Она подчиняется плану и держится на пари. План состоит в том, что роста выше 3% в год, вызванного привлечением значительного увеличения иностранных инвестиций, будет достаточно, чтобы сдержать социальное недомогание, вызванное ростом социального неравенства. Ставка заключается в том, что спрос на внутреннем рынке вырастет, когда уровень экспорта подскочит, азиатское решение «ловушки стагнации в странах со средним уровнем дохода».
Но реколонизация требует подъема и без того ухудшенных условий сверхэксплуатации труда. Мы не можем знать, может ли эта социальная контрреволюция быть осуществлена в контексте либерально-демократического режима, установленного после падения диктатуры. Возможно, что это будет возможно только путем навязывания рабочему классу исторического поражения.
Историческое поражение сводит на нет способность сопротивляться на протяжении многих лет, с интервалом в поколение, как это произошло после 1964 года при военной диктатуре. Это величайшая из всех опасностей. Поэтому было бы драматично, если бы бразильские левые согласились с тем, что горизонтом борьбы с Болсонару должен быть 2022 год.
Реки не всегда текут к морю. Соблюдение пределов чередования по календарю выборов может оказаться фатальным. Потому что правительство Болсонару не правое. Болсонаристское крыло является неофашистским и намеревается нанести историческое поражение рабочим организациям и популярным общественным движениям.
Внешняя зависимость имеет разную степень
Гигантизм бразильского ВВП не может нас затмить. Мы должны понимать, что Бразилия по-прежнему остается периферийной страной по всем направлениям. Но, как выражение неравномерного и комбинированного развития, бразильская экономика по-прежнему имеет крупнейший промышленный парк в мире к югу от экватора. Ее транснациональные корпорации являются самыми могущественными на континенте. Однако депрессия последних шести лет недвусмысленно свидетельствует о том, что идет процесс экономической реколонизации.
Существует иерархия степеней внешней зависимости. После окончания Второй мировой войны Бразилия была привилегированной полуколонией и региональным субметрополисом. В этом особенность бразильского гибрида.
Бразильский капитализм всегда был и остается крупным импортером капитала.[Я] Его место на мировом рынке также всегда было местом страны, которая экспортирует сырье и импортирует промышленные товары, которые включают в себя больше технологий. Исторически сложилось так, что из-за невыгодных условий торговли он страдал от передачи богатства. Торговый баланс Бразилии имеет благоприятный обратный профиль только в отношениях с соседями по МЕРКОСУР. Тем не менее, он сохранил положение регионального суб-мегаполиса, а значит, и платформы для вывоза капитала в Перу, Боливию и Парагвай.
Четкая историческая закономерность зависимости бразильской экономики выражается в незаменимой потребности в доступе к иностранным инвестициям, чтобы не впасть в стагнацию. Опасность стагнации и, следовательно, экономического упадка исторически приводила к социальному кризису, который всегда был прелюдией к политическому кризису.
Эта ассоциация с капиталами империалистических стран проявилась в хронической тенденции к дефициту счета текущих операций всякий раз, когда ускоряется экономический рост, увеличивается импорт и растет внутреннее потребление. Так проявляется внешняя уязвимость в экономической сфере, причем хронически.
Внешняя уязвимость — ахиллесова пята бразильского капитализма.
Растущий внешний дефицит, который затем ускоряет необходимость приспособления, всегда был одним из побочных эффектов фаз роста. Корректировки были более мягкими или более резкими. Мы можем эмпирически проверить это чередование ускорений и замедлений, рассматривая последний цикл: темпы роста ВВП эволюционировали с 1,3% в 2001 г. до 6,0% в 2007 г. и 7,6% в 2010 г., или в среднем близко к 4% в годы правления Лулы. Но он упал до 0,2% в 2014 году и на 3,8% меньше в 2015 году, с вероятным аналогичным падением в 2016 году.
Эта внешняя уязвимость снова и снова накладывала ногу на тормоз: корректировка, вызванная хрупкостью текущих операций, следовательно, опасностью резкой девальвации национальной валюты. Что отчасти объясняет циклы инфляционного давления, тоже хронические, как и последний, кульминацией которого стал 2015 год с уровнем выше 10%. Номинальный дефицит бюджета, то есть первичный дефицит плюс перенос процентов по внутреннему долгу, в процентах от ВВП увеличился с 4,8% в 2001 г. до 2,7% в 2004 г., 2,4% в 2007 г., 6,1% в 2014 г. и 10,3% в 2015.
Обменный курс претерпел резкую девальвацию: с 2,20 реалов за 1,00 доллар США в середине 2014 года до уровней, близких к 3,50 реалов за 1,00 доллар США в середине 2016 года, и уже достиг 4,30 реалов за 3 доллар США в 2019 году; а инфляция, измеряемая IPCA, достигла 10,67% в декабре 2015 г., самого высокого уровня с 2002 г. В последние годы этот процесс обострился: сальдо счета текущих операций переместилось из профицитного положения в период с 2003 по 2007 г. в дефицитное в размере 4,4% в 2014 г. Сокращение ВВП с 2014 по 2016 год составило примерно 7%, головокружительная катастрофа.[II].
Внешняя зависимость – финансовая, коммерческая и технологическая продуктивная.
Наша экономическая зависимость имеет три измерения: финансовое, коммерческое и производственно-технологическое. Историческая траектория колебаний тенденции дефицита текущих операций и восходящая тенденция чистых внешних обязательств являются двумя индикаторами зависимого включения Бразилии в качестве полуколонии. Приведенная ниже диаграмма убедительно иллюстрирует десятилетние исторические ряды.
ГРАФИК 1
Баланс текущих операций – 1947-2015 гг.
(в % ВВП)[III]
Бразильский капитализм — это зависимая экономика, потому что, повторяем, мы импортеры капитала. Сальдо торгового баланса, представляющее собой положительный результат экспорта по сравнению с импортом, почти всегда было недостаточно для покрытия дефицита платежного баланса и текущих счетов, зависящих от иностранных инвестиций во избежание девальвации валюты с последующим инфляционным давлением.
Это связано с недостаточным накоплением капитала, поскольку норма сбережений была и остается относительно низкой: в последние 20 лет она почти всегда была ниже 15,7% ВВП. Он составлял 2001% ВВП в 20,7 г., 2007% в 21,1 г., 2010% в 18,9 г., 2014% в 16,8 г. и 2015% в 16 г. Норма внутренних сбережений близка к 20%, но норма инвестиций в прошлом колебалась около XNUMX%. десятилетие.
Отличие заключается в зависимости от иностранных сбережений, что будет выражаться в дефиците счета текущих операций. В любом случае мы также должны учитывать, что значительная масса скрытого бразильского капитала депонирована в налоговых убежищах, что свидетельствует о незащищенности бразильской буржуазии.[IV]. На протяжении десятилетий он превентивно сохранял запасы за границей. Еще один любопытный показатель — количество бразильцев, владеющих недвижимостью во Флориде: в масштабе сотен тысяч.[В].
Для сравнения, например, Китай поддерживает качественно более высокие внутренние сбережения, превышающие 35% ВВП.[VI] Однако, как это ни парадоксально, объем кредита в процентах от ВВП увеличился с 25,8% в 2001 г. до 34,7% в 2004 г., 44,1% в 2007 г., 61,9% в 2014 г., достигнув 63,7% в 2015 г., что означает, что доступ к иностранным сбережениям не увеличился. способность страны производить больше продукции и экспорта, но увеличила потребление, экспоненциально увеличивая задолженность семей и компаний.
Самая последняя коммерческая уязвимость уменьшилась из-за девальвации реалов. Дефицит счета текущих операций в 2015 году снизился до 36,5 млрд долларов США. Но если девальвация обменного курса вызывает падение средней заработной платы, выраженной в долларах, снижение себестоимости продукции и повышение конкурентоспособности экспорта, это также означает снижение цены национальных активов.
Дешевеет не только работа. Все относительно дешевле: земля, недвижимость, стоимость компаний.
Производственно-реальную уязвимость можно рассмотреть, сравнив, например, объем прямых иностранных инвестиций [ПИИ] в процентах от ВВП. Прямые иностранные инвестиции в январе-октябре 54,9 года составили 2016 млрд долларов США, что практически равно значению за тот же период 2015 года, что означает среднегодовой показатель в размере 65 млрд долларов США с завышением, или чуть более 3 % ВВП. . [VII]
Экспорт товаров составляет около 200 млрд долларов США или 10% ВВП: в 2001 г. он составлял 10,4%, вырос до 11,5% в 2007 г., упал до 9,1% в 2010 г. и вырос до 10,7% в 2015 г. Экспорт услуг колебался в пределах 1,5% и 1,9% ВВП за тот же период. Что соответствует среднему историческому и кажется пропорционально малым объемом по сравнению со странами, находящимися на аналогичном этапе исторического общественного развития.
Необходимой мерой является то, что, будучи континентальной страной и с большим внутренним рынком, можно предсказать, что бразильская экономика сравнительно более ориентирована на внутренний мир, чем ее соседи. Но этот фактор имеет относительный вес.
Темпы роста экспорта за последние десять лет были слабыми, значительно ниже среднего исторического значения; при этом рост в этот период был обусловлен исключительно основной продукцией при стагнации экспорта продукции обрабатывающей промышленности с более высокой добавленной стоимостью. Увеличение торгового баланса до 10,7% ВВП в 2015 г. было вызвано только сокращением ВВП в долларах – стоимость экспорта, по сути, уменьшилась на 15% за год.
Необычное накопление за последние тринадцать лет большого объема международных резервов в размере 373.108 24 миллионов долларов США, что соответствует 6,4 месяцам импорта, увеличение с 20,8% до 2001% ВВП в период с 2015 по 30 год, что составляет почти 100% от общего объема валовые внешние обязательства и более XNUMX% внешнего долга - действовали как своего рода подушка безопасности от возможных шоков внешнего финансирования. Тем не менее, существенное и качественное накопление резервов было возможно благодаря благоприятному изменению цен на товары — нетипичному явлению, обратившему историческую динамику вспять и имевшему место прежде только во время двух мировых войн.
Улучшился также профиль внешнего финансирования с преобладанием ресурсов, поступающих в виде прямых инвестиций, и низкой долей краткосрочного долга. Но эта динамика противоречит сильному давлению со стороны мирового рынка против антициклической политики периода 2011/2013 гг., которая лежала в основе увеличения доли государственного долга в ВВП.
Валовой государственный долг, показатель государственного долга, в последние годы быстро рос: в период с 2013 по 2016 год он подскочил с 51,3% до 72,5% валового внутреннего продукта (ВВП).[VIII] Государственный долг Бразилии, включающий внутренний и внешний долг правительства, достиг 3,04 трлн бразильских реалов. Впервые долг превышает уровень в 3 триллиона реалов.[IX] Эта ускоренная эволюция государственного долга вызвала серьезные разногласия в бразильской буржуазии под давлением мирового рынка. Это был один из факторов, объясняющих смещение растущих фракций правящего класса в сторону прямой оппозиции правительству Дилмы, кульминацией которого стал законный парламентский маневр импичмента.
Участие иностранных инвесторов во внутреннем государственном долге снова сократилось в сентябре 2016 года. На долю инвесторов-нерезидентов приходилось 14,97% общего внутреннего долга (437 млрд реалов) по сравнению с 15,67% (443 млрд реалов) в августе. В результате иностранцы остаются на четвертом месте среди основных держателей внутреннего государственного долга в сентябре, уступая пенсионным фондам (24,26%, или 708 млрд. 24,14 млрд бразильских реалов) и инвестиционные фонды (704% от общей суммы, или 21,4 млрд бразильских реалов).
Тем не менее, есть безрезультатные разногласия по поводу денационализации бразильской экономики. Кажется, он усилился, по крайней мере, количественно.[X] Имеющиеся данные, даже при рассмотрении различных показателей, не позволяют сделать вывод о том, что он был качественным. Но количественно сильное присутствие иностранного капитала оставалось очень высоким. [Xi].
Деиндустриализация — не менее спорная тема. Но, в отличие от денационализации, кажется очевидным, что средний рост примерно на 4% в период с 2004 по 2010 год, годы двух сроков Лулы, не обратил вспять тенденцию, унаследованную от XNUMX-х годов репримаризации. [XII]. Потому что, несмотря на расширение и модернизацию сектора услуг, а также расширение и индустриализацию сельского хозяйства, кажется разумным сделать вывод, что деиндустриализация продвинулась вперед с XNUMX-х годов, регрессивная динамика, которая не прерывалась в последнее десятилетие.[1]
Таким образом, сравнительная десятилетняя эволюция показывает, что в девяностые годы экономическая зависимость ухудшилась, но в последнее десятилетие она стала относительно менее уязвимой перед давлением мирового рынка. В то же время это позволяет сделать вывод, что проводимые реформы, такие как установление потолка государственных расходов PEC, замораживающего государственный бюджет вне зависимости от колебаний ВВП, сигнализируют о стратегии усиления полуколонизации бразильской экономики. В итоге внутри правящего класса установился новый консенсус.
Годы, когда преобладал «медовый месяц» с политикой правительств классового сотрудничества во главе с ПТ, раскачиваемой фазой роста мировой экономики, движимой «азиатским импульсом», остались позади. Напряженность серьезно обострилась после июня 2013 года и резко возросла с 2015 года под давлением ярости слоев среднего класса, мобилизованных на улицах под музыку оркестра Lava-Jato.
Переориентация правительства Дилмы Руссеф после выборов 2014 года, когда Хоаким Леви был назначен премьер-министром, была недостаточной и запоздалой и не убедила правящий класс. Политика приоритета ассоциации с североамериканским империализмом в пользу необходимых изменений для увеличения иностранных инвестиций победила.
Импичмент Дилме Руссефф и инаугурация Темера проложили путь структурным реформам, начавшимся с беспрецедентной в истории фискальной корректировки. Арест Лулы проложил путь к избранию Болсонару. А Болсонару прокладывает путь регрессивной реколонизации.
* Валерио Аркари является профессором на пенсии в Федеральном институте Сан-Паулу.
[1] Цезарь Бенджамин. Деиндустриализация Бразилии.. «В 1986 году на долю промышленности приходилось 36% нашего ВВП. Сегодня он составляет 14%, процент, аналогичный показателю первой половины 1940-х годов (…) Здесь деиндустриализация происходит преждевременно, поскольку она происходит в контексте замедления роста и до того, как мы достигнем высокого дохода на душу населения. Мы не создали процветающую наукоемкую экономику услуг. Чтобы поглотить рабочую силу, которая больше не используется в отрасли, расширяются услуги с низкой производительностью, которые часто внедряются в неформальную экономику и предлагают низкую заработную плату».
http://www.contrapontoeditora.com.br/arquivos/artigos/201509301532320.BoletimConjunturaBrasil2.pdf – Консультация 19.
[Я] Бразилия была страной, которая получила третий по величине объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в 2012 году среди периферийных стран, в общей сложности 65 миллиардов долларов США, уступая только Китаю (120 миллиардов долларов США) и Гонконгу (72 миллиарда долларов США). Этот большой объем ПИИ в Бразилию покрыл дефицит счета текущих операций в том же году, который достиг 54,2 млрд долларов США, что эквивалентно 2,4% ВВП (валового внутреннего продукта). Этот объем ПИИ, около 60 миллиардов долларов США, оставался стабильным в течение двух лет до и после.
http://desacato.info/investimento-externo-direto-e-desnacionalizacao-da-economia-brasileira/ – Консультация 19.
[II] Контекстное письмо IPEA: Техническая записка Переоценка внешней уязвимости бразильской экономики, показателей и моделирования. июль/сентябрь 2016 г.
http://www.ipea.gov.br/portal/index.php?option=com_content&view=article&id=28349
Консультация от 12.
[III] Фернандо Хосе да С.П. Рибейро в Контекстном письме IPEA: Техническая записка Переоценка внешней уязвимости бразильской экономики, показателей и моделирования. Июль/сентябрь 2016 г. – IBIDem.
[IV] Неизвестно, каков объем активов бразильцев в налоговых убежищах (морской). Предполагается, что они могут превысить поразительные 500 миллиардов долларов США, что является впечатляющим размером, соответствующим 25% ВВП. В рамках первой амнистии было уплачено и возвращено 50 миллиардов долларов США в виде налогов. Второй раунд был объявлен на 2017 год. Основная часть бразильского капитала за границей не контролирует производственную деятельность.
http://www.ihu.unisinos.br/entrevistas/512156-a-desnacionalizacao-da-economia-brasileira-entrevista-especial-com-adriano-benayon – Консультация 19.
[В] «Бразильцы потратили 1 миллиард долларов США на покупку недвижимости во Флориде в период с июля 2010 года по июнь этого года, по данным Национальной ассоциации риелторов США. Объем ресурсов был таким же, как и в предыдущие 12 месяцев, но включал гораздо большее количество приобретений из-за падения цен на недвижимость в США в прошлом году. Объем сделок за этот период вырос на 30%, увеличившись с 5,7 тыс. договоров купли-продажи до 7,4 тыс..
http://economia.uol.com.br/empreendedorismo/noticias/redacao/2015/05/25/venda-de-imoveis-na-florida-para-brasileiros-mantem-ritmo-com-dolar-alto.htm – Консультация 19.
[VI] Интервью с Мартином Вольфом. «Самая большая экономическая проблема, с которой сталкивается Бразилия, состоит в том, чтобы увеличить норму национальных сбережений, которая сегодня составляет менее 20% от валового внутреннего продукта, до более чем 30% (…) Если обедневший Китай смог бы достичь нормы национальных сбережений около 35% ВВП, то Бразилия, безусловно, тоже может это сделать.
http://www.bbc.com/portuguese/noticias/2010/09/100924_desenvolvimento_martin_wolf_rw.shtml – Консультация 19.
[VII]http://www.ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/conjuntura/161208_cc33_setor_externo.pdf – Консультация 12.
[VIII]http://www.ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/conjuntura/161201_cc32_nt_simulacoes_trajetoria_divida_bruta_governo_federal.pdf – Консультация 12
[IX] http://g1.globo.com/economia/noticia/2016/10/divida-publica-sobe-em-setembro-e-atinge-patamar-inedito-de-r-3-trilhoes.html – Консультация 12.
[X] По данным технических специалистов DIEESE, в 2004 и 2012 годах под контроль иностранных компаний было передано 1.296 компаний. Особенно серьезным аспектом является проблема денежных переводов транснациональных корпораций за границу. Переводы прибыли в штаб-квартиры транснациональных корпораций (многие из них принадлежат государству) достигли 410 миллиардов долларов в период с 2003 по 2012 год. 19.
[Xi] Рейнальдо Гонсалвеш. Национализм наоборот. Опубликовано в 2011 году. «Денационализация очевидна в случае с 50 крупнейшими компаниями, которые составляют «центральное ядро» капитализма в Бразилии. В этой группе 26 иностранных компаний. Доля продаж этих 26 иностранных компаний в общей стоимости продаж 50 компаний центрального ядра составляет 40,0% в 2002 г., 38,4% в 2005-06 гг. и 41,9% в 2009-10 гг. (Таблица 4, столбец 7). ). Рост между 2003 и 2010 годами обусловлен снижением относительной доли участия государственных компаний, поскольку национальные частные компании сохраняют свое участие (25%) относительно стабильным в анализируемый период. При этом доля продаж 26 иностранных компаний центрального ядра в общем объеме продаж 500 крупнейших компаний увеличивается с 17,6% в 2002 г. до 20,3% в 2010 г.».
[XII] Рейнальдо Гонсалвеш. Национализм наоборот. «Доля обрабатывающей промышленности в ВВП Бразилии падает с 18% в 2002 г. до 16% в 2010 г. (IEDI, 2011). Среднегодовой темп роста реального ВВП составляет 4,0% за период 2003-10 гг. В этот период реальный темп роста добавленной стоимости горнодобывающей промышленности составляет 5,5%, сельского хозяйства — 3,2% и обрабатывающей промышленности — 2,7%». http://www.ipea.gov.br/code2011/chamada2011/pdf/area4/area4-artigo19.pdf – Консультация 19.
