По ДЖАСТИН ПОДУР*
Новая глобальная валютная система или, по крайней мере, такая, в которой нет почти универсальной резервной валюты, будет означать геополитическую перестройку, невиданную со времен окончания Второй мировой войны.
Дедолларизация, судя по всему, «нравится вам это или нет», происходит и никуда не денется. Вот что видео за май 2023 года с Институт ответственного государственного управления Куинси, аналитический центр по вопросам мира, базирующийся в Вашингтоне, округ Колумбия. Но он не одинок в обсуждении дедолларизации: политоэкономы Радика Десаи и Майкл Хадсон изложили ее механику в четырех программах, проходивших в период с февраля по апрель 2023 года на канале YouTube. Час геополитической экономики.
Экономист Ричард Вольф дал девятиминутное объяснение этой темы на канале. Демократия в действии. С другой стороны, такие средства массовой информации, как Business Insider заверили своих читателей, что доминирование доллара не будет продолжаться. Журналист Бен Нортон на двухчасовых двухпартийных слушаниях в Конгрессе, состоявшихся 7 июня – «Доминирование доллара: сохранение статуса доллара США как глобальной резервной валюты» – говорил о защите американской валюты перед лицом дедолларизации. В ходе слушаний члены Конгресса выразили оптимизм, но также и большую тревогу по поводу будущего главной роли доллара. Но что послужило мотивом этой дискуссии?
До недавнего времени мировая экономика принимала доллар США в качестве мировой резервной валюты и валюты для международных расчетов. Центральные банки Европы и Азии имели ненасытный аппетит к долларовым казначейским облигациям США, что, в свою очередь, давало Вашингтону возможность тратить деньги и финансировать свой долг по своему желанию. Если какая-либо страна выйдет из строя, Вашингтон может применить к ней политические или военные санкции, исключив ее из остальной части глобальной торговой системы, номинированной в долларах.
Но как долго? После мартовской встречи на высшем уровне между президентом России Владимиром Путиным и президентом Китая Си Цзиньпином Путин заявил: «Мы выступаем за использование китайского юаня в соглашениях между Россией и странами Азии, Африки и Латинской Америки». Рассматривая это заявление в перспективе, Фарид Закария из CNN сказал: «Вторая по величине экономика мира и крупнейший экспортер энергоносителей вместе активно пытаются уменьшить доминирование доллара как якоря международной финансовой системы».
Уже сейчас, отметил Фарид Закария, Россия и Китай держат меньше резервов своих центральных банков в долларах; Более того, они проводят большую часть своей торговли в юанях, в то время как другие страны, находящиеся под санкциями США, переходят к торговле, основанной на двусторонних сделках, чтобы избежать зависимости от доллара.
Новая глобальная валютная система, или, по крайней мере, такая, в которой не будет почти универсальной резервной валюты, будет означать реорганизацию политической, экономической и военной мощи: геополитическую реорганизацию, невиданную со времен окончания Холодной войны или даже со времен Мировой войны. Вторая война.
Если посмотреть на его происхождение и эволюцию, становится ясно, что глобальная модель обмена возникла относительно недавно; Более того, не существует немедленных и жестких правил, определяющих, как это должно быть организовано. Давайте совершим краткий экскурс в бурную монетарную историю мировой торговли, а затем рассмотрим факторы, которые могут спровоцировать новый этап ее эволюции.
Имперские товарные деньги
До долларизации мировой экономики международная валютная система была основана на золотом стандарте, закрепленном военно-морским превосходством Британской империи. Но денежная система, подкрепленная золотом, товаром, добываемым из недр, имела один изъян: она могла вызвать дефляцию. Если бы добыча металлов могла идти в ногу с экономическим ростом, золотой стандарт функционировал бы должным образом. Но, как заметил Карл Поланьи в своей книге 1944 года, великая трансформация, «количество доступного золота может быть [лишь] увеличено немного в течение года… не внезапно и не значительно в течение нескольких недель, как это было бы необходимо для надлежащего урегулирования внезапного расширения транзакций. В отсутствие символических денег бизнес придется сокращать или поддерживать по гораздо более низким ценам, что вызовет спад и создаст безработицу».
Эту дефляционную спираль, поддерживаемую многими представителями экономики, описал бывший кандидат в президенты США Уильям Дженнингс Брайан в своей знаменитой речи на съезде Демократической партии 1896 года, в которой он заявил: «Человечество не должно быть распято на золотом кресте. » Для по-настоящему богатых, конечно, золотой стандарт был хорошей вещью, поскольку он защищал их богатство от инфляции.
Альтернативой «золотому кресту» была гарантия правительствами обращения достаточного количества валюты для поддержания бизнеса. Для этого они могли производить вместо золотых или серебряных товарных денег бумажные или печатные деньги, то есть бумажные деньги, выпускаемые по желанию Государственной казной. Однако проблема с символическими деньгами заключалась в том, что они не могли обращаться на зарубежной территории. Как же тогда в глобальной экономике можно будет вести внешнюю торговлю товарными деньгами, а внутренний бизнес — бумажными деньгами?
У Испанской и Португальской империй было решение сохранить приток металлов: совершить геноцид против цивилизаций Америки, украсть их золото и серебро, заставить коренное население работать до смерти в шахтах. Голландская, а затем Британская империи получили это золото, используя ряд механизмов, включая монополизацию работорговли посредством Ассиенто 1713 года и кражу земель коренных народов в Соединенных Штатах и Канаде. Украденное серебро было использовано для приобретения ценных товаров в Китае. Британия украла это серебро у Китая после Опиумных войн. Средней империи пришлось выплатить огромные репарации (серебрём) после поражения в таких войнах.
Зарекомендовав себя в качестве глобального управляющего, Британская империя настояла на золотом стандарте в Европе, одновременно поставив Индию на серебряный стандарт. В своей докторской диссертации 2022 года политэконом Джаянт Дж. Тараппел назвал эту схему «апартеид биметаллический»: Великобритания использовала серебряный стандарт для покупки индийских товаров и золотой стандарт для торговли с европейскими странами.
Таким образом, Индия использовалась как денежная бомба, которая позволяла Великобритании контролировать мировую экономику; Более того, ее сжимали по мере необходимости: Индия имела положительное сальдо торгового баланса с остальным миром, но в то же время имела торговый дефицит с Великобританией. Последняя взимала со своей колонии «внутренние налоги» за привилегию быть разграбленной. Британия также собирала налоги и таможенные поступления в своих колониях и полуколониях, просто конфисковывая товары и перепродавая их с целью получения прибыли. Угнетение было настолько сильным, что оно часто приводило к голоду в Индии, что приводило к гибели десятков миллионов людей.
Система под названием законопроекты совета Это была еще одна очень хитрая схема: эти бумажные деньги продавались британской короной купцам в обмен на золото и серебро. Эти торговцы использовали эти деньги для покупки индийской продукции для перепродажи. Индийцы, у которых были деньги такого типа, могли обналичить их, получив взамен рупии (то есть деньги, уплаченные в виде налоговых долгов). Согласно исследованию экономиста Утсы Патнаика, в результате всей этой операции Великобритания выкачала из Индии 45 триллионов долларов США в период с 1765 по 1938 год.
От золота к валюте, обеспеченной золотом, к плавающему доллару
В ходе XIX века косвенным результатом высокодоходного управления Британией своими колониями – и особенно демпингового экспорта на контролируемые ею рынки – стало то, что она отставала от Германии в передовом производстве и технологиях. куда через инвестиции были вылиты богатства, выкачанные из Индии и Китая.
Промышленное превосходство Германии и выход России из молчаливого союза с Великобританией после большевистской революции ослабили британцев: они могли бы попросить Германию в Первой мировой войне, несмотря на то, что привлекли миллионы людей с Индийского субконтинента для службы во время этой войны. Позже, как известно, более 2 миллионов индийцев будут служить во Второй мировой войне вместе с британскими солдатами.
Американские финансисты одолжили Британии столько денег, что, если бы она проиграла Первую мировую войну, американские банки понесли бы огромные потери. Когда война закончилась, к удивлению Британии, Соединенные Штаты настояли на возмещении ущерба. Великобритания потребовала от Германии репараций для погашения американских кредитов; Таким образом, мировая финансовая система рухнула в результате «конкурентной девальвации, тарифных войн и международной автаркии», как описал Майкл Хадсон в своей книге 1972 года: суперимпериализм. Как мы знаем, эти репарации подготовили предпосылки для Второй мировой войны.
После окончания войны Вашингтон настоял на прекращении стерлинговой зоны; Соединенные Штаты больше не позволят Британии использовать Индию в качестве частного денежного насоса. Но Джон Мейнард Кейнс, написавший Индийская валюта и финансы (1913) Экономические последствия мира (1919) и Общая теория занятости, процента и денег (1936), считал, что нашел новый и лучший способ обеспечить замену товарных денег, необходимых для внешней торговли, а также символических денег, необходимых для внутреннего бизнеса, не распиная никого на золотом кресте.
На международной экономической конференции 1944 года в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир, Кейнс предложил создать международный банк с новой резервной валютой, «банкором», которая будет использоваться для разрешения торговых дисбалансов между странами. Если бы Мексике нужно было продавать нефть и покупать автомобили в Германии, например, две страны могли бы торговать через «банкор». Как будет происходить процесс балансировки?
Если бы Мексика оказалась в долгах или Германия имела бы растущий излишек этих денег, Международный расчетный союз оказывал бы давление на обе стороны: он потребовал бы денежного обесценивания должников, а также повышения курса валюты, а также штрафных процентных выплат. кредиторам. Между тем, центральные банки стран-должников и стран-кредиторов могли бы последовать внутреннему совету Кейнса, используя свои полномочия по созданию денег для стимулирования внутренней экономики по мере необходимости, в пределах имеющихся внутри страны ресурсов и рабочей силы.
Кейнс внес свое предложение, но у Соединенных Штатов был другой план. Вместо «банкора» они хотели, чтобы доллар стал мировыми деньгами. Оно будет обеспечено золотом, хранящимся в Форт-Ноксе. Доллар станет новой резервной валютой и средством обмена в мировой торговле. Выйдя из войны с неповрежденной экономикой и большей частью мирового золота, Соединенные Штаты возглавят войну Запада против коммунизма во всех его формах, используя самые разнообразные виды оружия: от переворотов и убийств до помощи в целях развития и финансирования.
С экономической стороны, американские инструменты включали кредиты на восстановление Европы, кредиты на развитие Глобальному Югу и кредиты для поддержания платежного баланса проблемным странам (печально известные «пакеты помощи» Международного валютного фонда (МВФ)). По предложению Кейнса, МВФ наложил все штрафы на должников и отдал все вознаграждения кредиторам.
Уникальное положение доллара дало Соединенным Штатам то, что один министр финансов Франции назвал «непомерной привилегией». В то время как любой другой стране необходимо было экспортировать, чтобы получить доллары для покупки импорта, Соединенные Штаты могли бы просто выпустить валюту и начать покупать товары и активы в остальном мире.
Связь с золотом сохранялась в течение полутора десятилетий, но цена мирового господства стала значительной даже для Вашингтона во время войны во Вьетнаме. Начиная с 1965 года Франция, а за ней и другие, начали требовать, чтобы Соединенные Штаты сдержали свое слово и фактически обменяли американские доллары на золото, хранящееся в карманах Казначейства. Это требование сохранялось до тех пор, пока Вашингтон не отменил официальную привязку доллара к золоту и доллар не начал свободно плавать в 1971 году.
Плавающий доллар и нефтедоллар
Отмена золотого обеспечения валюты международной торговли стала возможной благодаря исключительному положению США в мире как высшей военной державы: они обладали широким спектром доминирования и располагали сотнями военных баз по всему миру. США также были магнитом для иммигрантов со всего мира; также были обладателями «мягкая сила», то есть уровень жизни, соответствующий голливудскому стилю; Более того, они сохранили лидерство в области технологий, науки и производства.
Доллар также получил еще одну ощутимую поддержку даже после того, как были разорваны золотые облигации. Самым важным товаром на планете теперь стала нефть, и Соединенные Штаты контролировали ее через свои особые отношения с нефтяной сверхдержавой Саудовской Аравией.
Как известно, на встрече, состоявшейся в 1945 году между королем Абдель Азизом Аль Саудом и тогдашним президентом Франклином Делано Рузвельтом на американском крейсере USS Quincy в Большом Горьком озере (большое горькое озеро), в Египте было заключено прочное соглашение. Однако когда страны-производители нефти сформировали эффективный картель — Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК) — и начали повышать цены на нефть, стали страдать нефтедефицитные страны Глобального Юга, а страны-экспортеры нефти нефть обменивала свои ресурсы на большое количество долларов («нефтедолларов»).
Соединенные Штаты запретили этим держателям долларов приобретать стратегические активы или отрасли промышленности США, но разрешили им инвестировать свои доллары в Соединенные Штаты, покупая оружие или приобретая облигации Казначейства США: таким образом, они просто будут держать доллары, но в другой форме. Экономисты Джонатан Ницан и Шимшон Бихлер назвали эту связь «пушечным долларом» и «нефтедолларом».оружие-доллар-нефтедоллар) в своей книге 2002 года, Глобальная политическая экономия Израиля.
Как описано в книге Майкла Хадсона 1977 года, Глобальный перелом (продолжение книги Суперимпериализм), страны ОПЕК надеялись использовать свои доллары для индустриализации и догонять Запад. Однако посредством переворотов и контрреволюций США сохранили глобальный раскол и подтолкнули мировую экономику к эпохе неолиберализма.
Отношения США с Саудовской Аравией были ключом к сдерживанию влияния ОПЕК, поскольку Саудовская Аравия следовала интересам США, увеличивая добычу нефти в ключевые моменты, чтобы поддерживать низкие цены. По крайней мере один автор — Джеймс Р. Норман в своей книге 2008 года «The Нефтяная карта: глобальная экономическая война в XXI веке – утверждал, что эти отношения также играли центральную роль в других геополитических приоритетах США, включая их усилия по ускорению распада Советского Союза в 1980-х годах.
В исследовании Министерства финансов США, проведенном в 1983 году, было подсчитано, что падение цены барреля нефти на 1 доллар приведет к сокращению доходов России в твердой валюте почти на 1 миллиард долларов; таким образом, падение на 20 долларов США за баррель приведет к кризису. Исследование этого процесса можно найти в книге Питера Швейцера. Победа.
В 1985 году Норман сообщил в своей книге, что Саудовская Аравия «[открыла] шлюзы, [снигла] цены и [накачала] больше нефти на рынок». Хотя обвалу цен на нефть способствовали и другие факторы, «российский академик Егор Гайдар, исполнявший обязанности премьер-министра России с 1991 по 1994 год и бывший министр экономики, описал [падение цен на нефть] как явно смертельный удар, который разрушил пошатнувшийся Советский Союз. »
От нефтедоллара к дедолларизации
Когда СССР распался, Соединенные Штаты провозгласили новый мировой порядок и развязали серию новых войн, в том числе против Ирака. Валютой нового мирового порядка стал нефтедоллар – то есть долларовое оружие (оружиедоллар). За первоначальной бомбардировкой, сопровождавшейся частичной оккупацией Ирака в 1990 году, последовало более десяти лет применения садистского экономического оружия, которое имело гораздо более разрушительный эффект, чем тот, который когда-либо имел место в отношении СССР (или даже других целей, например Куба).
Ираку не разрешили продавать свою нефть, а также не разрешили покупать необходимые лекарства или технологии. В результате погибли сотни тысяч детей. Ряд авторов, исследователей из Отдел исследований в области политической экономии Индии, в книге 2003 г. За вторжением в Ирак, как это сделал североамериканский писатель Уильям Кларк в книге 2005 года: Нефтедолларовая война, утверждал, что окончательное свержение Саддама Хусейна было вызвано угрозой того, что он может начать торговать нефтью в евро, а не в долларах. С тех пор Ирак находится под оккупацией США.
Однако похоже, что эра долларовой пушки подходит к концу, и это происходит «впечатляющими» темпами. После саммита Путин-Си в марте 2023 года корреспондент CNN Фарид Закария публично выразил обеспокоенность состоянием доллара на фоне усилий Китая и России по дедолларизации мировой торговли. С тех пор проблемы доллара только усилились. Все опоры, поддерживающие долларовое оружие, сейчас нестабильны:
(i) Соединенные Штаты больше не являются доминирующим промышленным производителем; Китай, в свою очередь, выходит на передний край знаний в области науки и техники. (ii) Соединенные Штаты больше не кажутся привлекательной моделью развития для стран Глобального Юга. Они больше не могут конкурировать с Китаем, который сейчас действует в рамках инициативы «Пояс и путь» в Африке и других частях развивающегося мира. (iii) Соединенные Штаты ввели санкции против столь многих стран (России, Ирана, Венесуэлы, Кубы и Китая), что они начинают торговать друг с другом, достигая таким образом критической массы.
(iv) Военная мощь США больше не рассматривается как высшая из-за того, что ей не удалось добиться смены режима в Сирии и вывода войск из Афганистана. (v) Хотя Соединенным Штатам, возможно, и удалось резко сократить продажи российского газа в Европу – в том числе путем взрыва трубопроводов «Северный поток» – они не смогли убедить Индию или Китай последовать их планам по изоляции России: обе страны покупают российский газ. энергию и ее перепродажу.
(vi) Увидев, как Соединенные Штаты крадут резервы России и золото Венесуэлы и принуждают к продаже венесуэльской нефтяной компании CITGO, даже союзники США не хотят хранить долларовые активы или хранить свои активы в Соединенных Штатах, чтобы они не были конфискованы. Саудовская Аравия будет торговать с Китаем в юанях вместо долларов, прекратила поддерживаемую США войну в Йемене, заключила мир с Ираном и приняла президента Сирии Башара Асада на саммите Лиги арабских государств в мае 2023 года.
Но что заменит доллар?
«Глобальной экономике нужна единая валюта», – заявил Фарид Закария CNN после саммита Си-Путин. «Доллар стабилен. Вы можете покупать и продавать доллары в любое время, а обменный курс в значительной степени регулируется рынком, а не прихотями правительства. Вот почему усилия Китая по расширению роли юаня на международном уровне не сработали». Но нынешнее управление долларом США следует «прихотям правительства», а именно Соединенных Штатов; Именно поэтому страны ищут альтернативы.
Фарид Закария утешался тем, что заменой доллару не станет юань. «По иронии судьбы, если бы Си Цзиньпин хотел причинить наибольшую боль Соединенным Штатам, он бы либерализовал их финансовый сектор и сделал бы юань настоящим конкурентом доллара. Но это заставило бы его сделать выбор в пользу логики рынка и открытости, которые противоположны его нынешним внутренним целям». Фарид Закария ошибается. Китаю не требуется либерализация своего финансового сектора для интернационализации юаня. Когда доллар был верховным, Соединенные Штаты просто запрещали держателям иностранных долларов покупать американские компании или активы и ограничивали их владением ценными бумагами Казначейства США.
Но, как утверждает китайский экономист Юаньчжэн Цао, бывший главный экономист Банка Китая, в своей книге 2018 года: Стратегии интернационализации юаня (официальное название валюты, единицей которой является юань), Пекин может интернационализировать юань, не пытаясь заменить доллар и не вызывая при этом всеобщего негодования. Ему просто необходимо обеспечить стратегическое использование юаня в качестве одной из нескольких валют и в самых разных транзакциях, таких как валютные свопы.
Послевоенная идея Кейнса о создании глобальной резервной валюты возрождается на более ограниченной основе и в региональном масштабе. Региональную версию «банкора», «сур», предложил президент Бразилии Луис Инасио Лула да Силва. Со своей стороны, эквадорский экономист и бывший кандидат в президенты Андрес Араус так описал «сюр» в интервью в феврале: «Идея состоит не в том, чтобы заменить национальную суверенную валюту каждой страны, а, скорее, в том, чтобы иметь дополнительную валюту, дополнительную валюту, наднациональная валюта для торговли между странами региона, начиная с Бразилии и Аргентины, которые являются своего рода двумя державами в Южном конусе и которые впоследствии могут распространиться на остальную часть региона».
Лула продолжил идею «сюра» идеей валюты БРИКС; Российский экономист Сергей Глазьев предлагает своего рода «банк», поддерживаемый корзиной товаров.
Денежные системы отражают властные отношения в мире: они не создают и не изменяют их. Английский золотой стандарт и стандарт доллара США на протяжении веков отражали имперскую монопольную власть. Однако в многополярном мире нам следует ожидать более разнообразных валютных механизмов.
* Джастин Подур профессор факультета экологических исследований, Йоркский университет. Автор, среди прочих книг, Войны Америки против демократии в Руанде и ДР Конго (Весь мир).
Перевод: Элеутерио Ф.С. Прадо.
Первоначально опубликовано на портале Counterpunch.
земля круглая существует благодаря нашим читателям и сторонникам.
Помогите нам сохранить эту идею.
СПОСОБСТВОВАТЬ
